אחת הדילמות הגדולות של אנשים בגיל הפרישה היא מה לעשות עם הכסף הפנוי.
מצד אחד, הפיקדונות בבנק מניבים תשואה נמוכה שלא תמיד מדביקה את האינפלציה. מצד שני, השקעה רגילה בשוק ההון כרוכה בתשלום מס רווחי הון מלא של 25%, ובעלויות קנייה ומכירה גבוהות. לכאן נכנס "תיקון 190".
תיקון 190 הוא בעצם הטבה שהמדינה יצרה עבור פנסיונרים ואנשים לקראת פרישה, במטרה לעודד אותם להשקיע את כספם הפנוי בקופות גמל וליהנות מתנאים של "חיסכון פנסיוני" – שזה אומר פטור מלא או חלקי ממס רווחי הון, משיכה קצבתית, ואפשרויות הורשה אטרקטיביות במיוחד.
במאמר זה:
מה זה בעצם תיקון 190?
הרעיון מאחורי תיקון 190 פשוט: המדינה רוצה לעודד אנשים מבוגרים להשתמש בקופות הגמל כדי לנהל את החסכונות האישיים והפנויים שלהם (לא רק את כספי הפנסיה מהעבודה). כדי לעודד אותם, המדינה נותנת להם שורת הטבות מס חסרות תקדים, בתנאי שיעמדו בכמה קריטריונים.
בפועל, אתם יכולים להפקיד סכום כסף חד-פעמי (או הפקדות שוטפות) לקופת גמל רגילה, הכסף יושקע בשוק ההון במסלול שתבחרו, ותוכלו למשוך אותו בהמשך עם פטור ממס או מס מופחת.
מי זכאי למשוך את הכסף? (ה"אותיות הקטנות")
הכניסה לתיקון 190 היא לכולם, אבל היציאה (המשיכה ההונית) עם הטבות המס מותנית בשלושה תנאים מצטברים:
- גיל: הגעתם לגיל 60.
- קצבה מזערית: יש לכם פנסיה חודשית (קצבה) מובטחת לכל החיים, בסכום של לפחות כ-5,012 ש"ח (נכון לשנת 2024). ביטוח לאומי לא נחשב בסכום הזה.
- קופת גמל: הכסף הופקד לקופת גמל לקצבה.
אם אתם עומדים בתנאים אלו, תוכלו למשוך את הכסף שהפקדתם בסכום חד-פעמי (הוני), מתי שרק תרצו, מבלי לחכות לפרישה.
הטבות המס: למה זה כל כך משתלם?
הסיבה המרכזית לפופולריות של תיקון 190 היא חבילת הטבות המס שמגיעה איתו:
1. מס רווחי הון מופחת של 15% (נומינלי) במקום 25% (ריאלי)
כאשר תמשכו את הכסף כסכום הוני, במקום לשלם 25% מס על הרווח הריאלי (כמו בבנק או בתיק השקעות), תשלמו רק 15% מס על הרווח הנומינלי. בסביבת אינפלציה נמוכה עד מתונה, מס של 15% נומינלי זול משמעותית ממס של 25% ריאלי. פער זה לבדו שווה עשרות אלפי שקלים לאורך השנים.
2. פטור מלא ממס – אם תמשכו כקצבה
אם תחליטו שאתם לא רוצים למשוך את הכסף במכה אחת, אלא מעדיפים תוספת חודשית לפנסיה שלכם, תוכלו להמיר את הכסף לקצבה חודשית מובטחת לכל החיים. במקרה כזה – גם הקרן וגם כל הרווחים שנצברו עליה יהיו פטורים לחלוטין ממס! (פטור מלא ממס רווחי הון ופטור מלא ממס הכנסה על הקצבה, בכפוף לתקרות מסוימות).
3. דחיית מס (אפקט ריבית דריבית) ופטור מדמי משמרת
בתיק השקעות רגיל, כל פעולת קנייה או מכירה של נייר ערך גוררת תשלום מס מיידי ופעולות של איזון התיק עולות כסף רב. בקופת גמל, מנהל ההשקעות קונה ומוכר מניות ללא אירוע מס. המס משולם רק בעת המשיכה הסופית. המשמעות היא שהכסף שהיה אמור ללכת למס הכנסה נשאר בקופה וממשיך להרוויח תשואה על תשואה (ריבית דריבית).
העברה בין-דורית (ירושה פטורה ממס)
תיקון 190 הוא גם כלי תכנון בין-דורי מדהים. מה קורה אם חלילה המפקיד נפטר?
- פטירה לפני גיל 75: המוטבים (הילדים, למשל) יקבלו את כל הכסף, כולל כל הרווחים, בפטור מלא ממס רווחי הון! (כאילו זו קרן השתלמות).
- פטירה אחרי גיל 75: המוטבים יוכלו למשוך את הכסף בתשלום מס רווחי הון של 15% נומינלי (בדיוק כמו שהיה משלם המפקיד), או להעביר את הכסף לקופת גמל על שמם ולדחות את אירוע המס.
זוהי הדרך הזולה ביותר להוריש הון לדור הבא מבלי שהמדינה תיקח נתח משמעותי.
מתי תיקון 190 לא מתאים?
תיקון 190 הוא לא תרופת פלא, ויש לו חסרונות שצריך להכיר:
- גיל הלקוח וקצבה מזערית: מי שרחוק מגיל 60 או שלא יגיע לקצבת פנסיה של כ-5,000 ש"ח מינימום, "יינעל" עם הכסף עד לקבלת קצבה, ולא יוכל למשוך אותו כסכום חד-פעמי אלא בתשלום מס כבד. במקרים אלו, פוליסת חיסכון היא אלטרנטיבה עדיפה בהרבה.
- חוסר נזילות מיידי: למרות שהכסף נזיל למשיכה (לאחר גיל 60 ועמידה בתנאים), תהליך פדיון מקופת גמל לוקח כמה ימי עסקים, ויש להציג אישורים מקוריים (דוחות פנסיה, טופסי מס הכנסה). זה דורש התעסקות בירוקרטית.
- מסלולי השקעה פחות "פיפטי-פיפטי": בקופת גמל ההשקעות הן לרוב "עיוורות" במסגרת המסלול הנבחר, ולא ניתן לבחור מניות ספציפיות כמו בתיק השקעות בבנק (אלא אם משתמשים ב-IRA - קופת גמל בניהול אישי).
נכתב ע"י משה שובר
סוכן ביטוח ומומחה לפרישה. אני מלווה לקוחות בגיל השלישי ומסייע להם להגן על ההון שצברו כל חייהם, בעזרת ניצול חכם של חוקי המס והכוונה להשקעות איכותיות כמו תיקון 190.