קרן השתלמות חכמה

הפטור ממס שמדינת ישראל מעניקה לכם – ואסור לכם לפספס

קרן השתלמות היא הרבה מעבר לכלי עזר למימון לימודים, כפי ששמה עלול לרמז. כיום, מדובר במכשיר החיסכון וההשקעה האטרקטיבי ביותר הקיים בישראל לטווח הקצר והבינוני, והוא פתוח הן לשכירים והן לעצמאים. מדוע? משום שזהו אפיק ההשקעה היחיד בישראל שמקנה פטור מלא ממס רווחי הון (בכפוף לתקרות ההפקדה) בעת המשיכה, לאחר 6 שנים בלבד.

כמה שווה הפטור ממס? בואו נדבר במספרים

מס רווחי הון בישראל עומד כיום על 25% מהרווח הריאלי. כלומר, על כל 100 שקלים שהרווחתם בהשקעה בבנק או בתיק מניות רגיל, מס הכנסה לוקח 25 שקלים. בקרן השתלמות – כל ה-100 שקלים נשארים שלכם. כשהסכומים גדלים והשנים עוברות, ההבדל הזה מתורגם לעשרות אלפי שקלים של נטו בכיס שלכם.

פרמטר	תיק השקעות רגיל בבנק	קרן השתלמות (עד התקרה)
סכום השקעה חד פעמי	100,000 ₪	100,000 ₪
רווח לאחר 10 שנים (נניח 8% בשנה)	~115,000 ₪	~115,000 ₪
מס רווחי הון במשיכה (25%)	~28,750 ₪ למס הכנסה	0 ₪!
מה נשאר לכם בכיס (נטו)	186,250 ₪	215,000 ₪!

המסקנה: באותו סכום כסף ובאותה רמת סיכון בדיוק, קרן ההשתלמות ייצרה לכם כמעט 30,000 ש"ח נוספים, רק בזכות ניצול נכון של הטבת המס.

טעות נפוצה: משיכת הכסף מיד אחרי 6 שנים

רבים נוטים למשוך את הכסף ביום שבו הקרן הופכת לנזילה (לאחר 6 שנות ותק), כדי לקנות רכב או לשפץ את הבית. מבחינה כלכלית טהורה, מדובר בטעות. ברגע שקרן ההשתלמות הופכת לנזילה, היא הופכת ל"מכונת פטור ממס" כפולה: לא רק שהרווחים שנצברו עד כה פטורים, אלא שכל רווח שייווצר בעתיד על הסכום הענק הזה – יהיה פטור גם הוא!

אם אתם זקוקים לכסף, פעמים רבות עדיף לקחת הלוואה על חשבון קרן ההשתלמות בתנאים אטרקטיביים ביותר (הלוואת גישור מול הקרן עצמה), ולהשאיר את הכסף שלכם לעבוד ולהניב תשואות הפטורות ממס, שמכסות את הריבית על ההלוואה ואף מייצרות רווח עודף.

החשיבות של בחירת מסלול השקעה ודמי ניהול

כמו בפנסיה, גם בקרן ההשתלמות קיימים מסלולים מגוונים: החל ממסלולים סולידיים מבוססי אג"ח, ועד מסלולים מנייתיים מדדיים בארץ ובחו"ל (כמו מחקה מדד S&P 500). מכיוון שזהו כסף פנוי, ניתן ורצוי להתאים את רמת הסיכון למטרות שלכם.

כסוכן ביטוח עצמאי ומקצועי, אני מבצע השוואת תשואות ודמי ניהול בין כל בתי ההשקעות ומוודא שהקרן שלכם מנוהלת במקום הטוב ביותר עבורכם.