מסלולי השקעה הלכתיים וירוקים: פנסיה בלי פשרות ערכיות

רבים מאיתנו מקפידים על כשרות במזון, שמירת שבת, או לחלופין על מחזור ושמירה על הסביבה. אבל מה עם הכסף שלנו? כשאתם חוסכים בקרן פנסיה או בקופת גמל, הכסף שלכם מושקע בחברות שונות ברחבי העולם. בלי שתדעו, אתם עשויים להיות שותפים בחברות שפועלות בניגוד גמור לערכים שלכם.

מהו מסלול השקעה הלכתי?

על פי ההלכה היהודית, ישנם מספר איסורים כלכליים שיהודי מחויב בהם, כשהחמור שבהם הוא איסור ריבית. כשאתם חוסכים בפנסיה רגילה, הקרן קונה איגרות חוב שהן למעשה הלוואות נושאות ריבית לחברות מסחריות, מה שעשוי להוות עבירה של איסור ריבית מהתורה.

מסלול הלכתי (המכונה גם "מסלול כשר") הוא מסלול שבו ועדת רבנים ומומחי הלכה מפקחת על ההשקעות. המסלול פועל תחת "היתר עיסקא" המאפשר להשקיע באג"ח בצורה מותרת, ונמנע מהשקעה בחברות שמחללות שבת בפרהסיה או מוכרות טרפות.

סוגי ההכשרים הקיימים בשוק

כיום, כמעט כל חברות הביטוח ובתי ההשקעות מציעים מסלולים הלכתיים, אך ישנם הבדלים בגופי הכשרות המפקחים עליהם:

• בד"ץ העדה החרדית: נחשב להכשר המחמיר ביותר. מסלולים אלו מוגבלים יותר באפשרויות ההשקעה שלהם.
• גלאט הון / תשואה כהלכה: גופי כשרות פיננסיים ייעודיים שבודקים כל חברה וחברה, ומאפשרים חשיפה מנייתית רחבה יותר תוך שמירה על כללי ההלכה הקפדניים.

מסלולי ESG: השקעות ירוקות וחברתיות

אם הערכים שמובילים אתכם הם איכות הסביבה, זכויות אדם וממשל תאגידי תקין, כדאי שתכירו את מסלולי ה-ESG (Environment, Social, Governance).

במסלולים אלו, מנהלי ההשקעות מסננים החוצה חברות מזהמות (כמו חברות נפט ופחם), חברות שמנצלות עובדים במדינות עולם שלישי, ויצרניות נשק. במקומן, הם משקיעים בחברות לאנרגיה מתחדשת, טכנולוגיות ירוקות, וחברות המקפידות על שוויון וגיוון תעסוקתי.

האם מתפשרים על הפנסיה?

כאמור, השקעה מבוססת ערכים אינה דורשת פגיעה בחיסכון הפנסיוני שלכם. למעשה, חברות ביטוח רבות מפעילות את המסלולים ההלכתיים בדיוק באותה רמת סיכון (כללי / מנייתי) כמו המסלולים הרגילים, רק עם סינון החברות הלא-כשרות.

איך בודקים ואיך עוברים?

המעבר למסלול הלכתי או ירוק הוא פשוט, חינמי, ואינו דורש העברת כספים מחברה לחברה (לרוב). כל חוסך רשאי לבקש מסוכן הביטוח שלו לשנות את מסלול ההשקעה בתוך הקרן הקיימת.